Quand la bande à Lupin retrouve enfin ce Pierre Leduc auquel le banquier Kesselbach semblait accorder tant d'importance, il est mort. Qu'à cela ne tienne : Lupin connait un jeune poète désespéré qui fera l'affaire. Une cicatrice sur la joue et la mutilation d'un doigt suffiront pour la ressemblance ! La belle veuve de Kesselbach, Dolorès, arrive à Paris et s'installe dans une demeure non loin de celle où Lupin, alias le prince Sernine, a installé sa fille Geneviève. Arrivant d'Afrique du Sud, Steinweg annonce au chef de la police Lenormand qu'il peut faire d'importantes révélations. Il disparaît, enlevé par une femme rousse.
